മ്യൂച്വല് ഫണ്ട് നിക്ഷേപം കൂടുതല് ജനകീയമായി വരുന്ന പശ്ചാത്തലത്തില് നിക്ഷേപത്തിനിറങ്ങുന്നവര് നടത്തേണ്ട ചില മുന്നൊരുക്കങ്ങളും നിലവിലെ നിക്ഷേപകര്ക്ക് സാധാരണയായി സംഭവിച്ചു വരാറുള്ളതും അതേസമയം ആവര്ത്തിക്കാന് പാടില്ലാത്തതുമായ ചില അബദ്ധങ്ങളുമാണ് ഫണ്ട് ഫോക്കസ് ഈയാഴ്ച ചര്ച്ച ചെയ്യുന്നത്.
എന്തെല്ലാം മുന്നൊരുക്കങ്ങള്:
1 എത്ര തുകയാണ് നിക്ഷേപിക്കാനുദ്ദേശിക്കുന്നതെന്നും എത്ര കാലത്തേക്ക് നിക്ഷേപം നിലനിര്ത്താമെന്നുമുള്ള വ്യക്തമായ തീരുമാനം നിക്ഷേപകനുണ്ടായിരിക്കേണ്ടതാണ്. നിക്ഷേപത്തിന് പിറകിലെ സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യം എന്താണെന്ന് മനസ്സിലുറപ്പിക്കുകയും പ്രസ്തുത ലക്ഷ്യം കൈവരിക്കുന്നതു വരെ നിക്ഷേപം നിലനിര്ത്തിപ്പോരേണ്ടതാണെന്നും ഓര്ക്കുക.2 ഓഹരിയധിഷ്ഠിത മ്യൂച്വല് ഫണ്ടുകള്ക്കാണ് ജനസ്വീകാര്യത കൂടുതല്. അതുകൊണ്ടു തന്നെ ഓഹരി വിപണിയില് കാണുന്ന ചാഞ്ചാട്ടങ്ങളെക്കുറിച്ചെല്ലാം നിക്ഷേപകര് തികച്ചും ബോധവാന്മാരാകേണ്ടതുണ്ട്. ചുരുങ്ങിയ കാലത്തേക്ക് നിക്ഷേപം നടത്തി ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളില് നിന്നും ലാഭം കൊയ്യാമെന്ന ചിന്ത തീര്ത്തും ഉപേക്ഷിക്കണമെന്ന് സാരം. ഒറ്റത്തവണയായി നടത്തുന്ന നിക്ഷേപമാണെങ്കില് ചുരുങ്ങിയത് 5 വര്ഷത്തേക്കെങ്കിലും, എസ്ഐപിയിലാണെങ്കില് ഉദ്ദേശിച്ച സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യം കൈവരിക്കുന്നതു വരെയും (ഇവിടെയും 5 വര്ഷത്തിനു മുകളിലാണെങ്കില് കൂടുതല് അഭികാമ്യം) നിക്ഷേപം തുടര്ന്നുകൊണ്ടേയിരിക്കുക.3 നിക്ഷേപകര് തങ്ങള്ക്കെടുക്കാന് സാധ്യമായ പരമാവധി റിസ്കിനെക്കുറിച്ച് തികഞ്ഞ ബോധ്യമുള്ളവരായിരിക്കണം. റിസ്ക് എടുക്കാനുള്ള ശേഷി അടിസ്ഥാനമാക്കിയാണ് ഇക്വിറ്റി, ഫിക്സഡ് ഇന്കം ഫണ്ടുകള്ക്കായി നീക്കി വെക്കേണ്ട അനുപാതം എത്രയെന്ന് തീരുമാനിക്കുന്നത്. ഉദാഹരണമായി ബാധ്യതകളൊന്നുമില്ലാത്ത ഉയര്ന്ന വരുമാനമുള്ള ഒരു യുവാവാണ് നിക്ഷേപകനെങ്കില് അദ്ദേഹത്തിന്റെ റിസ്ക് എടുക്കാനുള്ള ശേഷി സ്വാഭാവികമായും ഉയര്ന്നിരിക്കും. നിക്ഷേപിക്കാനുദ്ദേശിക്കുന്ന തുകയുടെ വലിയ ഒരു അനുപാതം, അതായത് 80 ശതമാനം വരെയൊക്കെ ഇക്വിറ്റിയിലും മിച്ചം വരുന്ന 20 ശതമാനം വരെ ഡെറ്റ് മ്യൂച്വല് ഫണ്ടുകളിലുമായി നിക്ഷേപിക്കുന്നതായിരിക്കും കൂടുതല് ഉചിതം. അതേസമയം റിട്ടയര്മെന്റിനടുത്തെത്തി നില്ക്കുന്ന ഒരു നിക്ഷേപകനെ സംബന്ധിച്ചിടത്തോളം നേര് വിപരീത ദിശയിലുള്ള ഇക്വിറ്റി-ഡെറ്റ് അനുപാതമായിരിക്കും അനുയോജ്യം. അതായത് 80 ശതമാനം വരെയൊക്കെ ഡെറ്റ് മ്യൂച്വല് ഫണ്ടുകളിലും പരമാവധി 20 ശതമാനം വരെ ഇക്വിറ്റിയിലുമാവാം എന്നര്ഥം. റിട്ടയര്മെന്റിനരികിലെത്തിയ നിക്ഷേപകനായതുകൊണ്ടു തന്നെ പരമ്പരാഗത ബാങ്ക് നിക്ഷേപവും മറ്റും വേറെ തന്നെ നിലനിര്ത്തുകയുമാവാം.4 വില കുറയുമ്പോള് വാങ്ങുക, വില ഉയര്ന്നു നില്ക്കുമ്പോള് വിറ്റുമാറുക എന്നതാണല്ലോ ലാഭമെടുക്കലിന്റെ പിന്നിലെ ഗണിതശാസ്ത്രം. എന്നാല് ഈ തത്വം ഓഹരി വിപണിയില് പ്രാവര്ത്തികമാക്കുക എന്നത് അത്ര എളുപ്പത്തില് സാധ്യമല്ല. വിപണിയിലുണ്ടായിക്കൊണ്ടിരിക്കുന്ന അപ്രതീക്ഷിത കയറ്റിറക്കങ്ങള് തന്നെയാണ് ഇതിന് കാരണം. ഇത് മറികടക്കാന് ഒരു വഴിയേയുള്ളൂ. വിപണിയിലെ കോലാഹലങ്ങള്ക്ക് ചെവി കൊടുക്കാതെ നിക്ഷേപം തുടര്ന്നുകൊണ്ടേയിരിക്കുക. നിക്ഷേപം തുടങ്ങുന്ന സമയം വിപണി തങ്ങള്ക്ക് അനുയോജ്യമായ അവസ്ഥയിലാണോ എന്ന് വേവലാതിപ്പെടുന്നതിലല്ല കാര്യം, മറിച്ച് എത്രകാലത്തേക്ക് നിക്ഷേപം തുടര്ന്നുകൊണ്ടു പോകാന് കഴിയും എന്ന് ചിന്തിക്കുന്നതിനാണ് പ്രാധാന്യം നല്കേണ്ടത്.
മ്യൂച്ചല്ഫണ്ട് നിക്ഷേപത്തിനായി തിരഞ്ഞെടുക്കുമ്പോള് ഏതെങ്കിലും ഒരു ഫണ്ട് തിരഞ്ഞെടുക്കാതെ, നിക്ഷേപിക്കുന്നയാളുടെ നിക്ഷേപോദ്ദ്യേശത്തിനനുസരിച്ചുള്ള ഫണ്ടാണ് എന്ന് ഉറപ്പുവരുത്തി...
